도서 소개

ETF는 이제 더 이상 선택지가 아니라 개인투자자에게 가장 현실적인 투자 수단이 되었다. ETF의 종류는 대표지수 ETF부터 테마 ETF, 배당·채권·원자재·리츠 ETF까지 빠르게 늘어났고, 퇴직연금과 연금계좌, 기관투자자 자금까지 ETF 시장으로 유입되고 있다. 하지만 ETF 투자자가 늘어난 만큼 ETF로 제대로 수익을 내는 투자자는 많지 않다. 이유는 분명하다. ETF는 ‘무엇을 사느냐’보다 ‘어떻게 설계하고, 어떻게 운용하느냐’가 성과를 좌우하는 상품이기 때문이다.

이 책은 ETF를 처음 접하는 초보 투자자부터 이미 ETF에 투자하고 있지만 성과에 확신이 없는 투자자까지 도움이 되도록 ETF 투자를 ‘보유’가 아닌 ‘운용’의 관점에서 정리한 실전 투자서이다. ETF를 선택하고, 조합하고, 관리하는 데 필요한 기준을 제시하며, ETF가 왜 장기 투자에 적합한지, 어떤 ETF는 피해야 하는지, 그리고 시장 환경에 따라 ETF 전략이 어떻게 달라져야 하는지를 체계적으로 설명한다.

  출판사 리뷰

ETF는 어떻게 사느냐보다
어떻게 설계하고, 어떻게 관리하느냐가 중요하다!
초보 투자자를 위한 포트폴리오 구성 실전 노하우

1,000여 개의 국내 상장 ETF 정리
상황별 ETF 포트폴리오 / 대표․고배당․테마 등 추천 ETF /
퇴직연금 ETF 전략 / ETF 투자에서 피해야 할 것들

ETF 투자는 ‘추천’보다 ‘운용’이 중요하다
ETF는 이제 더 이상 선택지가 아니라 개인투자자에게 가장 현실적인 투자 수단이 되었다. ETF의 종류는 대표지수 ETF부터 테마 ETF, 배당·채권·원자재·리츠 ETF까지 빠르게 늘어났고, 퇴직연금과 연금계좌, 기관투자자 자금까지 ETF 시장으로 유입되고 있다. 하지만 ETF 투자자가 늘어난 만큼 ETF로 제대로 수익을 내는 투자자는 많지 않다. 이유는 분명하다. ETF는 ‘무엇을 사느냐’보다 ‘어떻게 설계하고, 어떻게 운용하느냐’가 성과를 좌우하는 상품이기 때문이다.
저자는 오랜 기간 금융 현장에서 일하며 수많은 투자 상품과 시장 변화를 직접 경험해 왔다. 그 과정에서 개별 종목 투자는 쉽게 추천하지 않지만 ETF만큼은 구조적으로 살아남을 가능성이 높은 투자 수단이라고 판단한다.
이 책은 ETF를 처음 접하는 초보 투자자부터 이미 ETF에 투자하고 있지만 성과에 확신이 없는 투자자까지 도움이 되도록 ETF 투자를 ‘보유’가 아닌 ‘운용’의 관점에서 정리한 실전 투자서이다. ETF를 선택하고, 조합하고, 관리하는 데 필요한 기준을 제시하며, ETF가 왜 장기 투자에 적합한지, 어떤 ETF는 피해야 하는지, 그리고 시장 환경에 따라 ETF 전략이 어떻게 달라져야 하는지를 체계적으로 설명한다.

투자 성향과 시장 상황을 함께 고려한 ETF 포트폴리오 설계 제안
이 책에서는 먼저 투자자의 유형을 거의 신경 쓰지 않고 장기 보유를 원하는 무관심형 투자자, 안정성과 수익률의 균형을 중시하는 보수적 투자자, 정보를 적극 활용하는 적극적 투자자, 그리고 배당과 현금 흐름을 중시하는 배당 추구형 투자자로 나누어 각 성향에 맞는 ETF 포트폴리오 설계 방식을 제시한다. 이어서 상승장·하락장·횡보장이라는 시장 상황별 ETF 대응 전략을 구체적으로 설명한다. 단순히 “장기 투자하라.”는 조언이 아니라 언제 어떤 ETF를 유지하고, 언제 비중을 조정해야 하는지를 실제 운용 기준으로 풀어낸다.
또한 ETF의 기본 구조를 이해하는 데 필수적인 요소인 기초지수, 보수, 거래량, 괴리율, 추적 오차, 환헤지 여부, 구성 종목(PDF) 확인 방법까지 정리해 투자자가 스스로 ETF를 비교·선별할 수 있도록 돕는다. 그 밖에 국내 대표지수 ETF와 해외 주요 국가 ETF, 2차전지·AI·반도체·방산·K-POP 등 테마 ETF, 커버드콜·고배당·채권·파킹형·리츠 ETF까지 폭넓게 다루며 각 ETF가 어떤 역할로 포트폴리오에 들어가야 하는지에 대해서도 설명한다.

ETF 투자 시 반드시 알아야 할 것들 정리
ETF로 수익을 만드는 전략뿐 아니라 ETF 투자에서 자주 발생하는 실수와 구조적 위험을 함께 다룬다. 적립식 투자와 다양한 리밸런싱 방식, 테마 ETF를 활용한 종목 대체 전략, 방향성 투자와 헤지 전략, 자산배분·핵심위성·올웨더·버킷 전략까지 ETF를 활용한 실전 전략을 단계적으로 설명한다. 또한 레버리지·인버스 ETF의 구조적 위험, 거래량이 부족한 ETF의 문제점, 변동성 국면에서의 잘못된 주문 방식, 상장폐지 위험이 있는 ETF 투자 시 유의사항 등 반드시 피해야 할 행동도 명확히 짚는다.
그 밖에 국내·해외 ETF의 세금 구조와 분배금 과세, 절세 전략까지 담았다. 특히 ETF 설정과 환매 구조, 상장과 상장폐지 과정, LP(유동성 공급자)의 역할과 헤지 방식, 합성 ETF의 구조 등 개인투자자가 접하기 어려운 ETF의 내부 작동 원리를 설명함으로써 단순한 투자 지침서를 넘어 ETF 구조를 이해하는 기준서로서의 역할을 한다. 따라서 이 책은 ETF를 처음 시작하는 투자자에게는 실수를 줄여 주는 출발점이 되고, 이미 ETF에 투자하고 있는 독자에게는 자신의 투자 방식을 점검하는 기준서가 될 것이다.

LP 경력자가 말하는 ETF 시장 이야기 공개
ETF와 관련된 다양한 이야기를 담은 ‘ETF Short Story’를 책 곳곳에 수록했다. 이론 설명이나 수치 나열이 아니라 실제 ETF 시장에서 있었던 사례와 저자의 현장 경험을 바탕으로 한, ETF가 만들어지고 경쟁하는 과정을 짧은 이야기 형식으로 풀어내 복잡한 ETF 구조와 시장 논리를 짧고 직관적인 사례로 이해할 수 있다.

  작가 소개

지은이 : 김현빈
ETF 1.5세대 전문가(ETF 관련 업무 경력 20년).2000년에 현대증권(현 KB증권)에 입사하여 선물옵션 전문PB, 법인선물옵션팀장으로 일했다. 현대증권 내에 ETF LP(유동성 공급자) 시스템을 세팅하였으며, KODEX․TIGER․KOSEF(현 KIWOOM) ETF에 유동성 공급을 하였다. 또한 한투운용 ETF 전문가로 발탁되어 KINDEX(현 ACE) ETF를 키우며 성장 발판을 마련하였다. 국내 최초 중국 본토 ETF, 국내 최초 합성 ETF, 국내 최초 베트남 ETF 등을 상장시켰다. ETF 초창기의 시장 발전에 공로한 것을 인정받아 한국거래소에서 표창장을 받았다. 이후 NH-Amundi 자산운용으로 이직하여 HANARO ETF의 로고 디자인부터 참여했고, 국내 최초 글로벌럭셔리 ETF, 원자력 ETF, K-푸드 ETF, 금채굴기업 ETF 등을 만들며 ETF 시장 발전을 이끌었다. 한경TV, SBS Biz, MBC 라디오 ‘손에 잡히는 경제’, KBS 경제뉴스를 비롯하여 다양한 경제 유튜브 채널에 출연하며 ETF의 대중화를 함께하였다.

  목차

프롤로그 - ETF는 자신 있게 추천합니다

제1장 투자 성향별 ETF 포트폴리오 설계법
01 무관심형 투자자 : 최소 관리로 오래 가는 ETF 포트폴리오
02 보수적 투자자 : 안정성과 수익률을 동시에 잡는 구성법
03 적극적 투자자 : 정보 활용으로 수익률을 높이는 전략
국내 ETF 중심 운용 전략
해외 ETF + 올웨더 포트폴리오
04 배당 추구형 투자자 : 현금 흐름을 만드는 ETF 조합
05 시장 상황별 ETF 대응 전략
상승장에서 수익을 키우는 ETF 운용법
하락장에서 자산을 지키는 ETF 전략
횡보장에서 수익 기회를 만드는 방법
Editor's Tip 지뢰밭 두더지 잡기식 자산배분 운용 방법

제2장 ETF의 기본 구조와 반드시 알아야 할 선택 기준
01 ETF란 무엇인가?
02 기초지수를 이해해야 ETF가 보인다
03 ETF 보수 : 장기 수익률을 좌우하는 핵심 요소
04 거래량으로 ETF의 유동성 확인하기
05 괴리율 확인 방법
06 환헤지 ETF : 언제 필요한가?
07 구성 종목(PDF)으로 ETF 살펴보기

제3장 ETF 유형별 핵심
01 국내 대표지수 ETF
코스피200 ETF
코스닥150 ETF
02 해외 대표지수 ETF
미국 S&P500 ETF
미국 나스닥100 ETF
중국 ETF
일본 ETF
인도 ETF
기타 국가 ETF
03 테마형 ETF
2차전지 테마 ETF
K-POP 테마 ET
방산 테마 ETF
원자력 테마 ETF
조선 테마 ETF
AI 테마 ETF
반도체 테마 ETF
전력설비 테마 ETF
04 커버드콜 ETF
05 골드·원자재 ETF
06 고배당 ETF
07 채권형 ETF
08 초단기채권 ETF(파킹형)
09 리츠 ETF

제4장 ETF로 수익을 만드는 투자 전략
01 적립식 투자 전략
주기 리밸런싱
밴드 리밸런싱
목표 비중 맞추기 리밸런싱
변동성 리밸런싱
Editor's Tip 이익을 실현하는 방법
02 테마 ETF를 활용한 종목 대체 투자 전략
03 방향성 투자와 헤지 전략
04 양매수 전략
05 자산배분 전략
투자 성향별 자산배분 기준
핵심위성(Core & Satellite) 전략
올웨더(All Weather) 전략
06 버킷 전략

제5장 ETF 투자에서 반드시 피해야 할 것들
01 ETF 투자 전에 꼭 점검할 사항
레버리지 ETF 구조와 위험성
인버스 ETF 투자 시 주의점
국내 상장 해외 ETF 투자 시 주의점
해외 상장 ETF 투자 시 주의점
비트코인 ETF 투자 시 주의점
02 ETF 투자 시 절대로 하면 안 되는 행동
동시호가에 대량 주문 넣기
변동성이 큰 시장에서 시장가로 주문하기
레버리지/인버스 ETF로 적립식 투자하기
대출을 활용해 레버리지 투자하기
상장폐지 위험 있는 ETF 매수하기

제6장 ETF 세금, 이것만 알면 충분하다
01 국내 투자 ETF 세금
02 해외 투자 ETF 세금
03 분배금 세금의 실제
04 ETF 절세 전략

제7장 ETF 구조와 작동 원리 : 수익과 위험의 본질을 읽다
01 ETF 핵심 용어
02 ETF 설정과 환매 구조
03 ETF 상장과 상장폐지 과정
04 LP(유동성 공급자)의 역할과 헤지 방식
05 합성 ETF의 구조

ETF Short Story
1 시장 방향성을 판단하는 기술적 분석
2 ETF 이름이 제각각인 이유
3 코스닥 대표지수는 어떻게 만들어졌나?
4 ETF 운용 능력이 수익률을 바꾼다
5 기초지수 하나에 ETF가 여러 개인 이유
6 니케이 지수에 대한 과도한 걱정
7 베트남 ETF 상장에 관한 이야기
8 K-POP ETF는 어떻게 만들어졌나?
9 ETF 경쟁 시장에서 살아남는 테마 만들기
10 반도체 ETF에 삼성전자가 없다?
11 국내 ETF에 3배 레버리지가 없는 이유
12 ETF 투자에 ‘의리’가 필요한 이유

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